预计2023年下半年全球乙烯市场将持续低迷

与传统原料裂解相比，乙烷裂解中的甲烷、丙烯、丁二烯收率较低，乙烯收率较高。因此，乙烷裂解工艺分离装置能耗较低，具有成本低、投资小、经济性强、利润稳定性高等优点。据测算，采用廉价乙烷作为乙烯原料，其成本仅为石脑油裂解法的60%~70%。

由于下游衍生品需求持续低迷，2023年二季度乙烯市场未能出现季节性反弹，预计2023年下半年全球乙烯市场仍将低迷。目前来看，下游市场依然低迷。受需求疲软和油价波动的影响，依赖石脑油的欧洲和亚洲的乙烯裂解装置利润受到挤压，而美国和中东则享受着乙烷原料价格便宜的优势。消息人士称，全球市场继续关注亚洲市场的反弹迹象，但形势不容乐观。

一、中国乙烯产量居世界第一

乙烯被誉为决定化工行业生产水平的关键指标。乙烯生产规模决定了丙烯、丁二烯及相关芳烃产品的生产规模。此外，乙烯的规模决定了基础化工原料的规模，同时也制约了化工产业链下游产品的延伸。可以说，乙烯对我国80%以上的化工生产和产业链延伸有着决定性的影响。

从近10年全球乙烯产能变化来看，可以总结出以下几个特点：一是北美、东北亚、中东地区产能增长较快，特别是以中国为代表的发展中国家产能增长较快。带动了东北亚的发展。该地区的生产能力正在快速发展。其次，石脑油裂解生产乙烯是2020年之前的主要生产方式，但近年来，轻烃裂解生产乙烯成为乙烯产能新的增长点，主要来自美国页岩气革命带动了爆发式增长。全球乙烷供应量增长，为乙烯生产提供了源源不断的原料。

北美一直是世界乙烯的主要产区。由于竞争原因，2008年北美乙烯开工率降至80%以下，2008年至2010年每年减少产能240万吨。2011年后，随着廉价乙烷供应爆发式增长受美国页岩气带来的原料革命影响，北美乙烯产能重新进入扩张周期。

2015年至2020年，美国墨西哥湾沿岸将新增乙烯产能1300万吨/年，带动美国乙烯总产能达到4000万吨/年以上，成为全球最大的乙烯生产国。2020年后，美国新增乙烯产能将全部通过裂解轻烃生产，其中82%来自页岩气副产乙烷资源，18%来自页岩气副产丙烷和丁烷资源。页岩气。可以说，美国页岩气革命提升了美国乙烯产业的综合竞争力。

对于中国来说，中国乙烯产能的增长是东北亚整体产能增长的主要推动力。进入21世纪，我国乙烯产能有两轮集中启动期：2005-2006年和2009-2010年，主要得益于国内需求增长下的三桶炼油厂扩建。1999年至2008年，我国乙烯产能从435万吨/年增至998.5万吨/年。2009年底，全国乙烯产能首次突破1000万吨，达到1177.8万吨/年，位居世界第二。少量。

2011年以来，由于油价持续高位，原油话语权失控，中国越来越多地考虑能源安全。关于中国乙烯生产和供应多元化的一章。

2010年，我国第一座煤制乙烯装置——内蒙古神华包头煤化工有限公司60万吨/年煤制乙烯项目投入商业运营，标志着我国实现了煤制乙烯的工业化应用基于甲醇制烯烃技术。2011年，我国首个20万吨/年甲醇制乙烯项目（中原石化）投产，2014-2016年是我国煤制烯烃项目投产的高峰期。投入运行。

到2022年底，我国煤制烯烃产能将突破1100万吨/年，成为全球最大的煤制烯烃生产国。

2、美国乙烷生产充足，出口设施已达极限

美国是全球最大的页岩气生产国和全球最大的液化天然气出口国。页岩气含有大量乙烷，这是一种轻质烃，用于生产乙烯和其他化学品。由于美国国内对乙烷的需求有限，且管道运输成本较高，美国选择将多余的乙烷液化并出口到其他国家。

2022年，美国乙烷国内需求量约为3600万吨，出口量为900万吨。此外，约1400万吨乙烷将直接注入天然气管道作为燃料。到2025年，美国国内乙烷需求量将增至4000万吨。假设出口能力能增加到1200万吨，乙烷仍有近2000万吨的过剩，还得继续注入天然气管道。出口能力不足是制约乙烷出口的最大瓶颈。

美国目前有3个专用乙烷出口设施，分别是ETP在宾夕法尼亚州的Marcus Hook（7万桶/天，100万吨/年出口能力）、ETP和卫星化学在得克萨斯州的Orbit（18万桶/天，4百万吨/年的出口能力）和Enterprise企业在德克萨斯州的Morgan's Point（240,000桶/天，500万吨/年的出口能力），总出口能力为1000万吨/年。

卫星化学在Orbit拥有独家出口设施，因此Ineos和Reliance等裂解装置只能从其他两个终端获得乙烷资源。目前美国三大乙烷出口设施产能接近极限，难以突破。

近日，英力士与Enterprise宣布成立合资公司，在美国湾区建设乙烷出口设施，以满足英力士将于2026年投产的裂解装置，预计每年需要180万吨乙烷。Enterprise联合首席执行官吉姆蒂格(Jim Teague)表示，该企业已与INEOS签订了一项长期协议，支持美国墨西哥湾沿岸的第二个乙烷终端，“沿着我们位于德国的乙烷管道系统。位于德克萨斯州科珀斯克里斯蒂市和新州之间的某个地方”，奥尔良。”不过从最新进展来看，并没有新选址的消息。由于新出口设施从选址到建设周期较长，这也意味着英力士将要等到新出口设施竣工。不要从轨道以外的两个出口设施抢夺资源。

3、新建出口设施难度极大

由于现有的乙烷出口设施已达到极限，为了未来出口更多的乙烷，必须建设新的乙烷出口设施。在美国增加乙烷出口设施需要选址并获得许可。首先，如果新建一条乙烷管道，会经过很多居民区，与当地居民一一沟通需要很长时间，难度很大。因此，更多的乙烷出口设施只能位于路易斯安那州和德克萨斯州，因为这里的管道非常成熟，会更容易扩建。其次，乙烷出口码头需要建设储罐和码头，但现有设施已经满负荷运转，所以只能寻找新的地方建设新设施。这涉及各方许可、环境许可以及通过住宅区解决土地使用问题。综合以上因素，没有3到5年的时间是没有办法落地的。因此，美国的乙烷提取速度比出口设施快得多。出口码头设施建设是制约美国乙烷出口的最大瓶颈，短时间内无法解决。

其次，需要有合适的船舶来运输乙烷。由于乙烷是一种极易挥发的气体，在常温常压下不能保持液态，因此需要在低温（-104）下储存和运输。VLEC（超大型乙烷运输船），可运载超过9万立方米的乙烷。但VLEC的建设成本非常高，每条约1.2亿美元，需要非常专业的船公司进行运输和管理。目前，全球可建造VLEC的现代重工、三星重工、江南造船等造船企业的相应船台均已被LNG运输船订单占据。未来几年，增加足够的VLEC并不容易。

最后，对于中国企业来说，即使获得了乙烯裂解的批准文件，仍然需要建设新的进口设施，其中通常包括专用的乙烷码头（5万吨级液化产品码头，水深超过12米）和乙烷低温储存。能。但对于数十万吨的乙烷进料来说，投资深水码头和乙烷储罐就得不偿失了。因此，乙烷进料量必须在百万吨以上才能核算。获得稳定、长期的百万吨乙烷来源是最大的问题。

对于想要利用美国低成本乙烷资源的中国化工企业来说，摆在他们面前的巨大挑战是如何突破从美国到中国复杂的乙烷供应链问题。